《表8 EGARCH模型检验结果》

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《上证50ETF期权在机构套期保值中的实证应用与分析》

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注明：W2是中证500指数净值的对数差分均值化序列；W4是上证50指数净值的对数差分均值化序列。

为进一步考虑数据中时间序列自身存在的异方差问题，我们引入了EGARCH模型。数据选择上，本文仍然是使用的一个截点数据。本文采用的是残差的平方相关图检验，通过将数据序列对数差分化后，然后做去均值化得到序列W2和W4，然后采取EGARCH统计，得到统计结果表8。