《资产组合选择和资本市场的均值 方差分析》

目录1

第1篇 一般资产组合选择模型1

1.资产组合选择模型3

标准的均值—方差资产组合选择模型4

有上界的标准分析8

托宾—夏普—林特纳模型10

布莱克模型13

空头地位需要附属担保品抵押的模型14

名义与真实报酬16

第1章 附录19

加权和的均值和方差19

一般样本空间24

第1章 练习题25

2.一般均值—方差资产组合选择模型29

一般模型的三种形式30

非线性的例子35

历史评述46

第2章 练习题52

3.一般模型的容量和假定54

半定协方差矩阵55

理论和实践中的资产组合约束条件56

行业约束条件57

协方差模型59

外生资产63

追踪指数65

证券交易量约束条件66

为什么是均值和方差67

贝叶斯推断74

隐式的单一时期的效用极大化76

二次逼近79

对EV逼近的研究84

相关的一些问题91

第2篇 初步结论95

4.可行资产组合集的性质97

记号99

序列的极限102

？中的收敛106

闭集107

球面、球和开集109

紧集115

凸集119

无界约束集123

不容许方向和有界可行方向125

锥集131

第4章 附录134

第4章 练习题141

包含有E的关系143

5.包含有均值、方差和标准差的集合143

包含有V的关系146

补偿变换151

沿着直线的V153

沿着一条直线的？155

凸函数156

极小的可获得V和σ159

第5章 练习题163

6.有仿射约束集的资产组合选择模型166

约束条件下的极小化166

有仿射约束集的有效资产组合169

第6章 附录183

第6章 练习题189

第3篇 一般资产组合选择模型的解法197

7.非退化模型的有效集199

库恩—塔克条件200

临界线204

有效段207

相邻有效段213

？的非奇异性219

X和η的非负性226

临界线算法的有限性229

有效EV集232

选择轴线234

第7章 练习题237

8.临界线算法的起步244

线性规划的单纯形法246

价格和盈利性254

临界线算法的起步运行256

第8章 练习题259

9.对退化模型的分析264

更为简单“易行”的方法265

E极大化的相持问题266

退化性的相持问题266

E无界化的相持问题268

E有界时的有效集268

字典顺序285

E无界287

有关的专题292

第9章 练习题297

10.所有可行的均值—方差组合300

可获得的EV集的项305

比较EV集的顶和底315

可行EV集的边317

第10章 练习题318

第4篇 特例321

11.二维分析的标准形式323

标准的三证券分析325

秩为2的标准形式328

标准分析中的有效集（秩为2）334

有效EV组合之集的结340

有效Eσ组合之集的线性段342

k维标准分析350

第11章 附录356

第11章 练习题359

12.标准约束集和市场资产组合的效率363

市场资产组合364

标准约束集366

市场资产组合的效率371

一个简单的市场均衡模型373

市场资产组合有效吗？376

预期收益与贝塔值378

第12章 练习题382

第5篇 资产组合选择的计算机程序397

附录 矩阵代数和向量空间基础464

数学的先决条件464

矩阵标记的应用465

矩阵的运算467

逆阵469

变量代换471

n维几何学473

正交性476

独立性和子空间477

坐标系的转换479

R？中的坐标变换487

参考文献492

专业术语索引505

译者后记526