《哈佛管理百科全书 第9分册 哈佛投资与金融管理》求取 ⇩

第1章　投资环境及过程3

绪论3

本章概要4

本章目标4

1.1　投资环境4

1.1.1　证券（Bond）4

1.1.2　金融市场9

1.1.3　金融机构12

1.2　投资过程15

1.2.1　投资政策15

1.2.2　证券分析16

要点回顾17

案例及应用17

1.2.3　投资组合的构建17

1.2.5　投资组合业绩评估17

1.2.4　投资组合的修正17

第2篇　金融期货21

第2章　期货市场概述21

本章概要22

本章目标22

2.1　期货市场的概念和基本情况22

2.1.1　篇首案例：商品期货22

2.1.2　期货市场的概念23

2.1.3　期货市场的主要特点24

2.1.5　期货商品27

2.1.4　期货交易与现货交易、远期合约交易、股票交易及房地产交易的异同27

2.2　期货市场的产生、发展32

2.2.1　交易方式的自然演进32

2.2.2　国外期货市场的产生34

要点回顾50

案例及应用50

第3章　股票期货52

本章概要53

本章目标53

3.1　股票指数的基本概念53

3.1.1　篇首案例：百年帝国，毁于一旦53

3.1.2　股票指数的定义56

3.1.3　股指简介56

3.2　股票指数期货60

3.3　股票指数期货市场的结构和运作63

3.4　指数套利（Index arbitrage）64

要点回顾67

案例及应用67

第4章　利率期货68

本章概要69

本章目标69

4.1　利率的基本概念和决定利率的因素69

4.1.1 篇首案例：管理哈佛资金69

4.1.2　基本概念71

4.1.3　决定因素71

4.2　利率市场74

4.2.1　资金市场74

4.2.3　重购协议75

4.2.2　资本市场75

4.3　利率期货的产生和发展76

4.3.1　利率变动预测76

4.3.2　利率多变性77

4.3.3 利率风险（Interest Rate Risk）78

4.4　利率期货合同规定79

4.4.1　价格（Price）79

4.4.2　价格限制80

4.4.3　保证金81

4.4.4　转换系数81

4.4.5　结算价格81

4.5　利率期货交易原理82

4.5.1　交易的对象82

4.5.2　远期利率合约83

要点回顾87

案例及应用87

第5章　外汇期货88

本章概要89

本章目标89

5.1　基本概念89

5.1.1 篇首案例：投资家斯登哈德的交易技巧89

5.1.2　外汇91

5.1.3　外汇交易92

5.1.4　外汇市场93

5.2　外汇期货的产生和发展94

5.2.1　产生的背景94

5.2.2　国际货币市场的建立和发展95

5.3.1 外汇期货的概念和特点97

5.3　外汇期货的特点及其与远期外汇交易的关系97

5.3.2　外汇期货交易与外汇远期交易的关系98

5.4　影响外汇期货价格的因素102

5.4.1　国际贸易和资本余额102

5.4.2　国内经济因素103

5.4.3　政府政策和国内政局103

5.4.4　预期103

5.5　外汇期货的套期保值104

5.5.1　卖出套期保值104

5.5.2　买入套期保值105

5.6　外汇期货的投机获利106

5.6.1　简单的“单项式”投机107

5.6.2　套利交易108

案例及应用109

要点回顾109

第3篇　期权113

第6章　期权交易113

本章概要114

本章目标114

6.1　期权交易概述114

6.1.1　篇首案例：艾西斯投资策略114

6.1.2　期权交易的概念117

6.1.3　期权交易主体117

6.1.4　期权交易的特点118

6.2　期权交易的发展与功能119

6.2.1　期权交易发展史119

6.2.2　期权交易的功能120

6.3.1　期权的分类124

6.3　期权的分类和价格构成124

6.3.2　期权价格的构成131

6.4　期权交易的策略134

6.4.1　蝶状价差交易策略134

6.4.2　垂直价差交易策略141

6.4.3　比率价差交易策略151

6.4.4　水平价差交易策略156

6.4.5　对敲策略161

6.5　合成期权170

6.5.1　合成买进看涨期权170

6.5.2　合成买进看跌期权171

6.5.3　合成卖出看跌期权172

6.5.4　合成卖出看涨期权173

要点回顾175

案例及应用175

第7章　具有期权性质的国际债券176

本章概要177

本章目标177

7.1　债券的期权特性177

7.1.1　篇首案例：阳光矿产公司的债券价值177

7.1.2　附加期权178

7.1.3　对本金偿付附加有期权的债券179

7.1.4　息票期权180

7.2　债券定价181

7.3　债券现货的期权185

7.5　可提前赎回债券187

7.4　债券期货的期权187

要点回顾189

案例及应用189

第4篇　风险的防范与回避193

第8章　风险投资的运作与撤出机制193

本章概要194

本章目标194

8.1　风险投资的内部动作机制194

8.1.1 篇首案例：有组织的风险资金对半导体行业发展的影响194

8.1.2　风险投资的运作过程195

8.1.3　风险投资的基本阶段207

8.1.4　风险投资的模式选择209

8.2.1　风险投资撤出机制的重要意义211

8.2　风险投资的撤出机制211

8.2.2　风险投资的撤出渠道213

8.3　第二板市场214

8.3.1　第二板市场的概况214

8.3.2　各国二板市场217

要点回顾227

案例及应用227

第9章　货币风险的防范228

本章概要229

本章目标229

9.1　用远期或期货交易处理货币风险229

9.1.1　篇首案例：外汇市场保险补偿229

9.1.2 外汇远期交易230

9.1.3　外汇期货交易239

9.2.1　期权套期保值交易策略246

9.2　用期权来管理货币风险246

9.2.2　一般的期权套期保值方案253

9.2.3　其它的以期权为基础的套期保值方案270

要点回顾283

案例及应用283

第10章　利率风险的防范285

本章概要286

本章目标286

10.1 用远期利率协定或期货来处理利率风险286

10.1.1　篇首案例：锁定成本286

10.1.2　利率风险的产生与表现形式287

10.1.3　运用远期利率协定处理利率风险289

10.1.3　运用利率期货来处理利率风险295

10.2.1 用互换交易来处理利率风险307

10.2　用互换和债券期货来处理利率风险307

10.2.2　用债券期货为证券组合保值319

10.3　运用期权或以期权管理利率风险325

10.3.1 运用远期利率协定期权来处理利率风险325

10.3.2　用其它各种期权来处理利率风险329

要点回顾345

案例及应用345

第11章　对证券资产的风险管理347

本章概要348

本章目标348

11.1　对单个股票的风险管理348

11.1.1　篇首案例：股票的总报酬额348

11.1.2　在牛市和熊市中采用的策略349

11.1.3　收益增加策略351

11.1.4　止损策略355

11.1.5　运用期权价差策略358

11.2　传统的证券组合管理362

11.2.1　证券投资的目标362

11.2.2　决策准则与证券的选择366

11.2.3　证券组合的动态调整368

11.3　现代理论指导下的证券组合管理374

要点回顾383

案例及应用383

第12章　跨国资本投资的外汇风险暴露与管理385

12.1　货币风险与外汇风险暴露386

12.1.2　货币风险386

12.1.1　篇首案例：普惠的损失386

本章目标386

本章概要386

12.1.3 汇率的不确定性定量分析388

12.1.4　外汇风险暴露391

12.2　风险暴露的测定395

12.2.1　经济风险暴露的测定395

12.2.2　换算风险暴露的测定403

12.2.3　外汇风险暴露报告408

12.3　外汇风险暴露管理412

12.3.1　经济风险暴露管理412

12.3.2　交易风险暴露管理413

12.3.3　换算风险暴露的管理417

12.3.4　外汇风险的综合性管理方法421

要点回顾423

案例及应用423