《表2 单整阶数：财政货币政策协调及对实体经济的影响研究——基于协整VAR模型分析》

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《财政货币政策协调及对实体经济的影响研究——基于协整VAR模型分析》

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本文使用两种方法检验变量的平稳性。首先，使用单位根检验确定不同时间序列的单整阶数。一般来说，如果一个变量在差分d次之后变成平稳的时间数列，那么这个变量被称为I（d）。本文使用扩展的ADF检验和PP检验。PP检验相对于ADF检验的一个优点是前者考虑到异方差性和自相关性，使用异方差自相关稳健标准误，且不必指定差分滞后项的滞后阶数。在ADF检验中使用AIC信息准则来选择滞后长度，而PP检验使用Newey-West Bartlett内核来选择带宽。这两个检验都是基于非平稳零假设。两个单位根检验结果如表1和表2所示。表明变量至多为一阶单整，其中实体经济产出缺口yt、通货膨胀率πt、财政赤字率deft为I（0）过程，而名义利率rt、金融深化度mt和政府债务率dt为I（1）过程。