《表1 节日效应存在性的检验》

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《中国股市节日效应实证探究》


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回归结果见表1。对于任一股指,α2、α3均显著为正,说明节前最后一个交易日和节后第一个交易日的收益率显著高于其他交易日,证实了中国股市存在节日效应。