《表3 无偏性和长期弱外生检验结果》
注:α1是原油现货价格的调整系数,α2是原油期货价格的调整系数。表中括号里的数值表示似然比检验的自由度。
由表3可知,上海原油期货与阿曼、迪拜原油现货均拒绝原假设而唯独WTI原油期货和现货无法拒绝原假设,即满足无偏性假设。正如Yang等(2001)[28]指出,从长期来看弱外生序列是一个主要的信息源,并且单向引导其他序列的运动。因此,当无偏性满足时,长期弱外生性检验应该与无偏性检验联合起来进行研究分析。
图表编号 | XD00220793500 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.09.01 |
作者 | 卜林、李晓艳、朱明皓 |
绘制单位 | 天津财经大学金融学院、天津财经大学金融学院、天津财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |