《表9 货币政策、会计信息可比性与股权资本成本稳健性检验：交互项》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《货币政策、会计信息可比性与股权资本成本》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

为了增强研究结论的可靠性，通过如下方式进行稳健性检验：（1）采用Comp10（公司i与行业内其他公司配对的可比性数据，排序后取前10名均值）和Compmed（公司i与行业内其他公司的可比性中位数）对会计信息可比性进行计量，结果见表7。（2）采用Ohlson和Juettner-Nauroth(2005）提出的OJN模型对股权资本成本进行计量，结果见表8。（3）检验货币政策、会计信息可比性与股权资本成本差异时，引入货币政策与会计信息可比性交互项重新回归，结果见表9。上述回归结果没有发生显著变化，而且在引入货币政策与会计信息可比性交互项的稳健性检验中，无论在Costgls模型还是在Costpeg模型，货币政策与会计信息可比性的交互项均在1%的水平上显著，这一结果表明，相较于货币政策宽松时期，在货币政策紧缩时期提高会计信息可比性更能显著降低股权资本成本，进一步验证了本文的研究假设。