《表7 金融知识与正规信贷金额、非正规信贷金额的估计结果（二）》

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《金融知识对家庭信贷行为的影响——基于CHFS数据的实证研究》

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然而家庭获得信贷金额是信贷渠道选择的结果，而金融知识本身就会影响家庭信贷渠道的选择，以上估计存在样本自选择问题，会导致其估计结果出现偏误。因此，本文进一步采用Heckman模型予以修正，表7汇报了其估计结果。其中，模型（18)(19）分别是金融知识对正规信贷金额和非正规信贷金额的估计。可以看出，四个识别变量在第一阶段回归结果中均显著，保证了其估计的有效性，而所得的两个逆米尔斯比率在第二阶段回归中也均显著，表明Tobit模型中确实存在着样本自选择问题。在纠正样本选择性偏差后，虽然系数大小有所下降，但金融知识仍然与正规信贷金额呈正相关，与非正规信贷金额呈显著负相关，且均在1%水平上显著。