《表4 金融知识与正规信贷可得性、非正规信贷可得性的估计结果（一）》

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《金融知识对家庭信贷行为的影响——基于CHFS数据的实证研究》

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注：其余控制变量的估计结果限于篇幅未列出，下同

前文分析暗含了家庭选择正规信贷渠道或非正规信贷渠道是相互独立的假定，但实际上两者是相互作用和相互影响的。金融机构信贷配给、贷款用途和规模不同导致的渠道偏好等不可观测因素会使得两个Probit模型的误差项可能相关，单独估计的结果存在偏误。因而，本文使用Biprobit模型进行进一步检验，并构建了IV-Biprobit模型，在控制两个渠道相互影响的同时对金融知识内生性进行克服。表5汇报了Biprobit和IV-Biprobit的估计结果。模型（11）和模型（12）的两方程独立性Wald检验结果均在1%的显著性水平上拒绝了表4中两个Probit模型不相关的原假设，DWH检验结果支持了Biprobit模型中金融知识存在内生性的假设，故使用IV-Biprobit进行估计是合理的。模型（11)(12）分别汇报了使用Biprobit、IV-Biprobit纠正偏误后的估计结果，与前文所得结论相同，本文假设H3得证。