《表5 从事非标债权资产投资业务加剧银行经营风险的机制分析》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《商业银行信贷约束与非标债权资产投资业务——基于应收款项类投资科目的实证研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

那么，银行通过应收款项类投资科目从事非标债权资产投资业务加剧经营风险的机制是什么呢？本文对Z值进行拆分，采用Z值的三个构成因素：三年移动平均总资产收益率（μRoa）、三年移动平均资本充足率（μCar）和按三年移动平均总资产收益率标准差σ（Roa）分别作为因变量。基于表4的（3）列，进一步分析银行通过应收款项类投资科目从事非标债权资产投资业务加剧经营风险的具体机制，相关实证结果如表5所示。表5中（1）至（3）列的Hausman检验结果显示，在1%的显著性水平上拒绝Hausman检验的原假设，即选择固定效应模型更为合理和有效。