《表2 各不确定性指数的区制特征分析》
注:(1)本文使用Eviews10.0对各不确定性指数的区制特征进行分析;(2)表2中***表示在1%的置信水平上显著不为零;(3)转移概率1表示本期各指数处于区制一,下期依旧处于区制一的概率,相应的下期变换区制的概率为1减去这一概率;转移概率2表示本期各指数处于区制二,下期依旧处于
文章第二部分对宏观不确定性指数的基本特征做了较为全面的分析,同时也粗略地指出个别不确定性指数存在着明显的区制转移特征。为了更为清晰地分析不确定性指数的区制特征,本文使用马尔科夫区制转换方法对包括Baker和Bloom等(2016)在内的各指数区制特征进行分析,分析结果如表2所示,对应的区制平滑概率图如图3和图4所示。
图表编号 | XD00169982800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.02.25 |
作者 | 张冲、丁剑平、吴小伟 |
绘制单位 | 上海财经大学金融学院、上海财经大学金融学院、上海国际金融与经济研究院、上海财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |