《表3 滞后阶数的选取：财政政策转型的区制分析与效应对比》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《财政政策转型的区制分析与效应对比》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：加粗表示该准则下的结果最优，下同。

由于MS-VAR模型是将区制转换与传统VAR模型相结合，因此需要确定变量的最优滞后阶数。确定滞后阶数时，一方面希望滞后阶数尽可能大，从而更好地体现模型的动态变化过程；另一方面，滞后阶数过大又会导致模型待估计参数增多，增大估计误差，进而降低了模型的精准度和可信度。本文综合利用LR、FPE、AIC、SC、HQ信息准则确定最优滞后阶数，具体结果如表3所示。从中可以看出，除SC检验外，LR、FPE、AIC和HQ准则下的最优滞后期均为1期，因此将三个模型的最优滞后阶数统一确定为1期。