《表5 非整合审计对企业盈余质量的影响》

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《非整合审计可以提高盈余质量吗——来自PSM的新证据》

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注：标准误采用自抽样法（Bootstrap）反复抽样500次得到。

表5披露了假设1和假设2的平均激励效果（ATT），三种匹配方法在匹配前和匹配后均通过了5%水平的显著性检验。以最近邻匹配为例，在控制了企业其他主要特征的影响后，实施非整合审计企业的盈余质量（DA）比与之相匹配的企业平均低26.86%(0.0191/0.0711），说明在全样本企业中实施非整合审计能有效提升上市公司的盈余质量，整合审计和非整合审计在盈余质量提升效果上存在显著性差异，假设1没有得到支持。相较于整合审计，非整合审计对企业盈余质量的提升效果更显著，这与假设2的理论预期是一致的，如果没有按照企业的控制变量进行匹配，在样本匹配前处理组和对照组样本之间的盈余质量之差为-0.0106，高于匹配后的-0.0191，这会导致在研究非整合审计对企业盈余质量影响的估计中出现偏差，因此倾向得分匹配法可以消除其他因素的影响，充分保证估计结果的准确性。半径匹配和核匹配的ATT值分别为0.0056和0.0048，且均通过了5%水平的显著性检验，这证明了分析结果的稳健性。