《表7 不同现金流预测方向下的市场反应差异》

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《分析师修正行为、现金流预测与投资者反应——来自未预期盈余视角的研究》

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最后，在模型中加入分析师现金流预测方向的指标变量并选择发布了现金流预测的样本进行回归，发现forAFR×Ue a r和re v AFR×Ue a r的系数依旧显著为正和显著为负，与前文结果一致。同时fc fp s i×Ue a r的系数在两个模型中均为正，表明分析师现金流预测值为正时有助于加强未预期盈余的市场反应，本文的结论并未发生改变。