《表3 Johansen协整检验结果》

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《基于多重因子分析模型的大豆期货定价权分析》

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进一步运用Johansen协整检验中国大豆期货月平均收盘价与美国大豆期货月平均收盘价互相是否存在长期稳定的均衡联系。结果如表3所示，在r=0原假设下，Trace统计量为17.16，大于5%和10%的临界值，所以拒绝原假设，则r>0；在r≤1原假设下，Trace统计量为4.34，小于10%的临界值，则接受原假设。因此，认为存在1个协整向量，即认为中美大豆期货价格间存在协整关系。