《表5 区分银行类别的分析:双重差分回归结果》
表5前两列结果显示上市银行与非上市银行交互项系数至少在5%的水平上显著为负,且后者绝对值更高,可见资产证券化对非上市银行信用风险的缓解力度更强;在针对股份制银行(包括国有银行)、城商行和农商行的结果中,农商行不显著,城商行系数绝对值最高,可见资产证券化对城商行信用风险的降低作用最大;最后两列即对银行规模分组的结果,显示资产证券化对信用风险的缓解力度在贷款占比较低组更强。综合表4与表5结果可以得知,非上市银行与规模较低银行同时具有较高信用风险及资产证券化发展程度,并且资产证券化的发展也有助于缓解这类银行的信用风险,该结果也说明了一个现实问题,即由于上市银行,或规模较高银行拥有多元化业务结构与风险管理方式,在面临经济下行冲击时,其也拥有更多措施予以应对,因此未必将资产证券化作为常用风险管理手段。而非上市银行及规模较低银行业务结构较为单一,风险管理手段也相对匮乏,这类银行更偏好将资产证券化作为一项风险管理工具。
图表编号 | XD00114460200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.11.10 |
作者 | 王晓、李佳 |
绘制单位 | 山东财经大学经济学院、中央财经大学数学与统计学院、山东师范大学经济学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |