《表2 猪肉价格收益率序列ADF检验及ARCH检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《中国猪肉价格波动的双重非对称效应——基于MS-GARCH类模型》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：***和**分别表示在1%和5%水平上显著

因本文所选基础数据为时间序列，方法选择为类模型，有必要对猪肉价格收益率序列进行单位根检验和ARCH效应检验。表2给出的是猪肉价格收益率序列的ADF检验和ARCH效应检验结果。单位根检验结果表明，猪肉价格收益率在1%水平上通过显著性检验，说明序列平稳，用于构建时间序列模型可行。同时，ARCH效应检验结果表明，猪肉价格收益率相应的F统计量为4.542，通过了5%水平上的显著性检验，说明猪肉价格波动存在明显的ARCH效应，选择GARCH类模型进行估计合理。此外，根据猪肉价格及波动态势，本文将猪肉价格波动划分为平缓波动状态和剧烈波动状态，因此选择的是两状态MS-GARCH类模型。