《表1 变量定义：投资者实地调研、业绩压力与企业避税》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《投资者实地调研、业绩压力与企业避税》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

Hanlon和Heitzman（2010）基于美国背景，共提出12种避税程度的衡量指标（见表1），本文借鉴刘行和叶康涛（2013）、魏春燕（2014）及田高良等（2016）的研究，将避税指标分为账面现金有效税率和会计—税收差异两大类。但刘行和叶康涛（2013）指出中国上市公司广泛存在着税收优惠、税收返还等情况，采用有效税率方法并不准确，因此本文认为采用会计—税收差异指标（BTD）衡量企业避税程度更为合理。BTD=（税前会计利润-应纳税所得额）/期末总资产，应纳税所得额=（所得税费用-递延所得税费用）/名义所得税率，该指标（BTD）越大，企业的避税程度越高。