《表7 稳健性测试———固定资产占比的合理性/担保物权制度改革的动态效应/新会计准则的影响》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《担保物权制度改革与审计费用——基于《物权法》实施的准自然实验》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:因变量为Ln Fee，括号内为t值，***、**、*分别表示在1%、5%和10%的显著性水平（双尾检验）；限于篇幅，未报告控制变量的回归结果，相关资料备索。

2007年除了发生担保物权制度改革外，财政部还出台了新会计准则，新会计准则下公允价值计量属性的引入大大增加了会计处理的难度，审计成本亦增加。而对于固定资产，审计成本的变化相对较小。从而对于固定资产比重较低的公司，准则实施前后，审计成本增加更多。因此，本文的结论可能受到新会计准则的影响。本文选择2007年实施新会计准则前的会计科目“短期投资净额”为基础识别实验组和对照组。该科目1998年起使用，2007年新准则停止使用。该科目表示公司购入的各种能随时变现，并准备随时变现的、持有时间不超过一年（含一年）的股票和债券，以及不超过一年（含一年）的其他投资。而2007年新会计准则实施后，股票债券等投资细分为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资等科目，这些科目在新会计准则下需要使用公允价值计量。因此，2007年前“短期投资净额”多的企业，新会计准则的实施会使其会计处理的难度加大。如果使用该科目为基础来识别实验组和对照组，结果发现与“短期投资净额”少的企业相比，“短期投资净额”多的企业在2007年后的审计费用显著增加，则说明本文的结果可能部分受到2007年新会计准则实施的影响。本文按照上述方式对审计费用进行分析，结果如表7列（3）所示。代表“短期投资净额”低的变量Low＿r与代表2007年新会计准则实施前后的变量Post交乘项Low＿r*Post的系数为正，但并不显著，这排除了2007年新会计准则实施对本文结论的可能影响。