《表6 各触发点概率和债券价格》
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《基于Wang两因素模型的台风巨灾债券定价——利用广东省台风数据的实证研究》
利用债券定价公式对巨灾债券进行定价。其中:A为本金损失率;t为债券期限1年;F为债券的票面金额,设为100;为期限为1年的无风险利率,设为2.5%。以为例,触发点的金额为44.214亿元,调整后触发的概率为35.7%,不触发的概率为64.3%,本金50%保障型的债券价格为80.133元,本金全损型的债券价格为62.734元。其他触发点的情况见表6。
图表编号 | XD00103779900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.10.01 |
作者 | 展凯、刘苏珊、方强 |
绘制单位 | 广东外语外贸大学金融学院、广东外语外贸大学金融学院、广发证券股份有限公司 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |