《公司购并策略与行动指南》求取 ⇩

第一篇 公司购并的理论奠基1

1 何谓“购并”3

1.1 收购在法律意义上的涵义4

1.2 合并在法律意义上的涵义5

1.3 收购与合并在实务操作上的差异7

2 何谓公开收购、敌意收购9

2.1 公开收购制度及其运作方式10

2.2 敌意收购与友善收购16

3 美国公司如何进行购并活动20

3.1 美国公司购并的发展简史20

3.2 美国公司进行购并的三个途径22

3.3 选用收购途径时应考虑到的重要因素25

3.4 美国杠杆收购有何特色？28

3.5 1993年美国20起最大公司购并投标32

4 美国公司购并的操作程序35

4.1 购并前的初步事宜35

4.2 收购契约的安排方式41

4.3 收购契约的制订46

4.4 缔约后的事项49

5 为何要进行跨国购并50

5.1 进行跨国收购公司有什么好处？51

5.2 跨国购并公司时会遇到的问题57

5.3 使跨国收购获得成功的关健因素60

5.4 跨国收购应注意哪些东道国的法规？66

6 制定购并策略的前奏--公司购并的诱因分析73

第二篇 公司购并的策略运用73

6.1 收购公司究竟有哪些好处？74

6.2 公司出售的动机为何？79

7 如何寻找合适的收购对象81

7.1 策略规划在购并中的作用81

7.2 积极式购并型态83

7.3 机会式购并型态85

7.4 主动收购与被动收购的比较88

8 如何制定购并策略89

8.1 中心式多角化策略90

8.2 复合式多角化策略92

8.3 垂直式整合策略94

8.4 水平式整合策略97

9 防御敌意收购的策略运用101

9.1 敌意收购的危害101

9.2 目标公司对敌意收购的防御策略107

第三篇 公司购并的行动指南115

10 收购前要做哪些审查115

10.1 收购前的审查115

10.2 对目标公司营运状况的审查117

10.3 对目标公司规章制度及有关契约的审查119

10.4 对目标公司财务状况的审查121

10.5 是否应接收经营不善的公司？123

11 如何估算公司价值？125

11.1 帐面价值调整法126

11.2 市场比较法129

11.3 预期收益折现法131

11.4 估价方法的实务运用137

12 如何协商议价与购后付款？140

12.1 买方议价技巧与策略141

12.2 价格谈判力量的形成与利用143

12.3 收购条件在议价中的作用145

12.4 收购后如何付款？147

13 怎样签订收购契约？152

13.1 买卖双方应签订哪些收购契约？153

13.2 如何签订股权收购契约？154

13.3 签订资产收购契约的要点159

13.4 签订有关“风险分担条款”的说明160

14 如何经营与管理被收购公司163

14.1 收购后公司经营管理的要点164

14.2 如何调整目标公司的经营政策166

14.3 收购后转售图利的规划168

14.4 对被收购公司的整合行动169

14.5 如何处理收购后的人事问题173

15 怎样进行公司合并？178

15.1 如何认识合并行为？178

15.2 公司合并的形式180

15.3 公司合并的条件183

15.4 如何制订公司合并协议？184

15.5 公司合并应经过哪些法定程序？188

15.6 公司合并的法律后果191

16 如何搞好公司购并的财务规划193

16.1 收购所需的资金投入的事前评估193

16.2 买方公司融资政策的选择196

16.3 收购资金的来源及其成本计算201

16.4 采用杠杆收购时的资本结构规划204

17 如何处理公司购并的会计问题？(上)207

17.1 公司购并的形式及其会计处理207

17.2 为什么要编制控股条件下的财务报表？211

17.3 股权取得日企业合并会计业务的处理方法213

17.4 收买法下股权取得日合并业务的会计处理215

18 如何处理公司购并的会计问题？(下)229

18.1 权益集合法下股权取得日合并业务的会计处理229

18.2 股权取得日后合并业务的会计处理235

18.3 有关合并报表会计问题的总结247

第四篇 公司购并的有关法规精选253

19 我国有关公司购并的法规精选253

19.1 引言253

19.2 我国《公司法》中有关公司合并与分立的法律条款254

19.3 《股票发行与交易管理暂行条例》中有关公司收购的条款256

19.4 《公开发行股票公司信息披露实行细则(试行)》中有关公司收购公告的条款259

20 香港有关公司购并的法律规定261

20.1 引言261

20.2 《香港公司收购及合并守则》262

20.3 《香港公司购回本身股份守则》325

后记341