《表3 违约率基本指标对比》
注:i表示统计的群组,如美国地区;t表示观测的时间段,如一年;y表示样本选择的时间点;m表示在时间段t内发生违约的债券发行主体数量;n表示期初的债券发行主体数量(部分方法对n值做调整)。
(1)违约率(Default Rate)的基本指标。违约率,又称历史违约率,是用来衡量过去发生违约主体数量的比率。一般包括边际违约率、累积违约率、平均边际违约率和平均累积违约率等。其中最常用的是边际违约率(见表3)。违约率与违约概率(probability of default)不同,违约概率是对未来的预测,代表未来受评主体可能发生违约的概率。
图表编号 | XD0082737200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.08.07 |
作者 | 黄鑫、任晴 |
绘制单位 | 中国银行间市场交易商协会国际部 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |