《表3 实证结果展示:房地产价格波动对宏观经济影响的实证分析》
注:*10%显著性水平;**5%显著性水平;***1%显著性水平
从长期均衡方程上看,资产价格的影响最大;其次,当利率(rate)的数值较高时(偏离长期均衡),它会以0.039迅速朝着自变量的均值下调;最后,在调整的过程中,利率的滞后性(ratez)在个变量间起主导地位。同时,通过对拟合值进行DF检验(图2),结果显示应拒绝单位根的原假设。再一次证明了各变量间长期协整关系的存在。
图表编号 | XD005118900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.10.15 |
作者 | 黄宇红、周明 |
绘制单位 | 武汉工程大学、武汉工程大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |