《表3 管理层预测能力对盈余管理的影响》
注:***、**、*分别表示在1%、5%和10%的统计水平下显著(双尾);括号内的数为T值;回归时按照上市公司进行了cluster处理。
表4报告了环境不确定性的调节作用的实证结果。第(1)列显示,当环境不确定性较高时,FA与aREM的相关系数是0郾040,且在5%的统计水平下显著;第(2)列显示,当环境不确定性较低时,FA与aREM的相关系数是0郾016,但不显著。实证结果表明,当环境不确定性越高时,管理者预测能力与真实活动盈余管理的相关性越显著,假设H3a得到了验证。第(3)列显示,当环境不确定性较高时,FA与aDA的相关系数是0郾024,且在10%的统计水平下显著;第(4)列显示,当环境不确定性较低时,FA与aDA的相关系数是0郾017,但不显著。实证结果表明,当环境不确定性越高时,管理者预测能力与应计盈余管理的相关性越显著,假设H3b得到了验证。如前所示,管理层预测能力会影响管理层所掌握前瞻性信息的多少,进而通过影响公司预算考评的业绩压力影响公司盈余管理程度。当环境不确定性程度较低时,不同预测能力的管理层所获得的前瞻性信息差异不大,他们均可制订合理的预算目标,进而面临的业绩考核压力较小,无需进行盈余管理。
图表编号 | XD003237800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.11.18 |
作者 | 王文清、傅绍正、赵慧 |
绘制单位 | 天津财经大学会计学院、天津财经大学会计学院、天津商业大学会计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |