《表2 风险边际溢出效应——参数β值》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《金融市场银、证、保系统性风险传导和溢出效应研究——基于静、动态CoVaR模型分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

从分位数的位置看，分位数的变化表示风险损失程度的变化，当分位数水平由0.05向0.01变化时，参数β也有不同的变化趋势。从图中可看出，不同金融行业间的风险边际溢出效应的变化也呈现不同的趋势:当风险加剧时，银行至证券、证券至银行、证券至保险以及保险至银行的风险边际溢出效应出现增强的态势，而银行至保险、保险至证券的风险边际溢出效应呈现减弱趋势。