《表7-2 2000年總統選舉結果含子公司之累積平均異常報酬率 (單位:%)》
資料來源:表7-1、表7-2乃依據台灣經濟新報資料庫(Taiwan Economic Journal,TEJ)之個別股價資料,本文再行以市場模式計算各事件期之累積異常報酬(CAR)之平均值及t-test下之P-value(機率值)。*、**、***分別代表在10%、5%及1%顯著水準。
總之,以2000年選舉事件來看,不論是表7-1中僅含表態企業,或表7-2中再包含表態企業旗下子公司之樣本,其結論均為相同,對支持敗選政黨之概念股而言,選前市場僅會對負面預期之概念股而呈現負報酬,而選後雖對勝選概念股有正面反應而出現正報酬,然其異常報酬並不顯著。
图表编号 | XD00213332900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2017.05.01 |
作者 | 陳怡諠、卓翠月、白詩婷 |
绘制单位 | 國立臺中科技大學保險金融管理系、國立臺中科技大學保險金融管理系、國立臺中科技大學保險金融管理系 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |