《表4 对的异方差检验：市场利率传导发生“梗阻”了吗——基于银行信贷的视角》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《市场利率传导发生“梗阻”了吗——基于银行信贷的视角》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

根据第一步的计量结果，我们可以计算出控制了条件均值μt的时间演化后的残差序列a^t=z t-^μt，图6展示了ECM-VAR （2）模型的残差a^t。虽然上文中的Ljung-Box检验证明a^t之间不存在线性相关，但不相关的变量不一定相互独立，变量之间可能存在其他形式的依存关系。我们对ECM-VAR（2）模型的残差a^t进行统计检验，确认存在条件异方差，zt的波动矩阵Σt是时间依存的，即zt=（z1t，z2t，z3t，z4t）T四个变量之间的关系在随时间发生变化。统计检验分别使用LM test、Rank-based test、Portmanteau test和Robust Portmanteau test，滞后10期的四个检验统计量及其p值见表4。