《表4 ARIMA模型ARCH(2）检验结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《新冠肺炎疫情冲击对我国产业发展和金融市场波动的影响——基于事件研究法和EGARCH模型的实证研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

对该模型利用最小二乘法估计，结果发现，回归方程的残差呈现波动的“成群”现象，进行ARCH检验后发现，误差项具有条件异方差性（见表4），因此本文进一步采用Engle(1982）提出的自回归条件异方差模型（ARCH），刻画金融市场收益率的条件异方差性。