《表1 目标风险基金与目标日期基金》
资料来源:根据海通量化团队微信公众号推送的《养老产品中的元老——目标风险基金》一文整理所得。
养老目标基金分为目标风险基金和目标日期基金两大类(见表1)。目标风险基金又称生活方式基金,其特点是始终保持资产组合的风险恒定,比较适合能清晰认识自身风险偏好的投资者。根据风险等级不同,目标风险基金大致可分为激进型、稳健型和保守型。目标日期基金又称生命周期基金,其产品名称中通常含有目标日期即预计退休年份。目标日期基金主要具有五个特点:一是直观易筛选;二是长周期,投资周期通常贯穿于投资者职业生涯全过程;三是风险随时间推移而降低,逐步由偏股型过渡到平衡型再过渡到债券型;四是根据预先设定的下滑曲线自动对投资组合优化调整;五是持有人在产品到期后可继续持有至投资组合回报率达到预期。
图表编号 | XD00185479100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.12.18 |
作者 | 邓小莲 |
绘制单位 | 广西壮族自治区财政厅财政科学研究所 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |