《表1 变量定义：我国债券违约风险对信用利差影响的结构性变化——基于区制转换视角》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《我国债券违约风险对信用利差影响的结构性变化——基于区制转换视角》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

股票流动性指标使用Amihud(2002）的方法计算单个股票当月绝对收益率与日交易额之比的加权值：，其中Days为股票i当月有效交易天数，R和V分别是股票i在t月的第d个交易日的收益率和交易额（以百万元为单位）。债券市场的非流动性指标Billiq参照Acharya et al.(2013）的方法，使用银行间债券市场活跃1年内到期国债的买卖价差（bid-ask spread）来作为替代变量。