《表1 不同随机过程的估计结果比较》
注:样本容量为5 000,实验重复次数为1 000;参照文献[25],非参数估计的网格数量M=5,窗宽选取hn=(max S-min S)/2 M6),其中,max S和min S分别为价格序列在时间区间[0,T]的最大值和最小值;经过局部核插值后的观测值数量为1007)
(3)向前变化T,重新选择样本区间,当BSLMc2(c)首次大于临界值时,就称该时刻为泡沫的生成点,记为;当BSLMc2(c)首次小于临界值时,就称该时刻为泡沫的破灭点,记为。只有当泡沫的持续时间大于一定持续期时才认为存在泡沫。
图表编号 | XD00175701000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.03.01 |
作者 | 李洋、王春峰、房振明、向健凯 |
绘制单位 | 天津大学管理与经济学部、天津大学金融工程研究中心、天津大学管理与经济学部、天津大学金融工程研究中心、天津大学金融工程研究中心、天津大学管理与经济学部、天津大学金融工程研究中心 |
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