《表4 中国宏观经济正向信息和负向信息对人民币汇率收益与波动影响的实证结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《中国宏观经济信息发布对人民币汇率收益与波动的影响——基于实证研究的视角》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：‘***’表示在1%的显著性水平下显著；‘**’表示在5%的显著性水平下显著；‘*’表示在10%的显著性水平下显著

其中Rt表示汇率收益率，ht是收益率的条件方差，Di是反应季节特征的虚拟变量，Dj是正向信息发布时的虚拟变量，有正向信息发布时为1，否则为0。Ds为负向信息发布时的虚拟变量，有负向消息发布时为1，否则为0。μ0表示没有宏观经济信息发布的周五的平均收益率。模型的实证结果如表4。