《表1 参数选取及其含义或公式》
资产收益率有简单收益率和对数收益率两种形式。简单收益率为:;对数收益率为。其中,Pt为t日交易收盘价,Rt为t日的日收益率。两者相比,对数收益率能够有效消除由于资产交易价格的时间序列而可能存在的异方差现象,使得交易价格收益率更加平稳,从而便于估计变量弹性,所以本文选取对数收益率为资产收益率。
图表编号 | XD00146955900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.07.30 |
作者 | 徐杰、胡兴、周文武 |
绘制单位 | 昆明理工大学管理与经济学院、昆明理工大学管理与经济学院、昆明理工大学管理与经济学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |