《表7 排除多重共线性的回归结果》
注:***、**和*分别表示在1%、5%和10%的水平下显著;括号内为T值;回归进行了公司层面的Cluster处理。
排除多重共线性问题的稳健性检验结果如表7所示。前述研究模型中都控制了时间固定效应,而经济政策不确定性指标Epu为时间序列数据。为了避免由此产生的多重共线性问题[25],本文在不控制年份的情况下重新进行回归估计。可以看到,Epu系数都在1%的水平下显著为正,结果支持H1a和H2a,该回归结果与控制年份时的基础回归无明显差异,排除了多重共线性问题。
图表编号 | XD00144620600 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.09.18 |
作者 | 刘惠好、冯永佳 |
绘制单位 | 中南财经政法大学金融学院、中南财经政法大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |