《表1 各因素之间相关性:活跃因子和杠杆因子表现分析——基于A股市场的多因子资产定价研究》
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《活跃因子和杠杆因子表现分析——基于A股市场的多因子资产定价研究》
为了排除所构建的指标与其他指标重复和相关的可能,本文对八大指标进行Pearson相关性分析,如表1。可以明显地看出相关性最强的是Value和Momen,值为0.3,仍然属于弱相关性;而与Active相关性最强的值为-0.21,与Leverage相关性最强的值为-0.14,所以可以认为本文所构建的活跃、杠杆两个研究指标与先前指标不曾在相关性冲突问题。
图表编号 | XD00138171800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.02.15 |
作者 | 夏小龙、康明 |
绘制单位 | 中国社会科学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |