《表3 多因子截面分析：基于历史最高收益的风险因子定价研究》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于历史最高收益的风险因子定价研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

对回归系数βq的进一步回归检验，主要目的是检验在其他因子不变时，构造的风险因子Q是否对市场组合收益率有显著的影响。由表3可知，回归系数b的t值为10.223非常显著，即βq显著异于零，说明在三因子检验下构造的风险因子Q可以作为解释组合收益的必要因子，对我国沪深股票市场股票价格波动存在一定程度上的影响；在对我国股票市场进行资产定价风险分析时，可以把历史最高收益因子作为参考因子。