《表5 董责险、监管约束与上市银行风险承担的回归结果》
注:括号中的值为t值,*、**和***分别表示在10%、5%和1%的水平上显著。
为了保证结果的稳健性,本文对三个模型分别进行了改变PSM配对比例的稳健性检验。在0.02卡尺范围内按照1∶1不放回方式再次进行倾向得分匹配,并将得到的样本重新带入模型,表7列示了回归结果。模型(1)的回归结果显示,DOICOV的系数在1%的水平上显著为正,模型(2)和模型(3)的回归结果显示,资本充足率与董责险的交互项CAR*DOICOV、流动性比率与董责险的交互项LIQ*DOICOV分别在5%和1%的显著性水平上负相关。因此,PSM采用1∶1匹配比例得到的回归结果仍然与前文保持一致,说明研究结论是稳健的。
图表编号 | XD00126964800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.01 |
作者 | 何玲 |
绘制单位 | 西南财经大学保险学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |