《表1 系统性风险贡献度的相关系数（MES)》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《商业银行系统性风险贡献度的相关性研究——基于Copula函数的实证分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

表3为各家上市商业银行ΔCoVaR相关系数平均值。可以看出，ΔCoVaR的相关性绝对值要显著高于CES相关性绝对值，与MES几乎相当，说明在正常时期，各商业银行系统性风险贡献度相关性较高，各类型商业银行相关系数的平均值在0.8～0.9。从Clayton下尾相关系数来看，华夏银行、光大银行和农业银行的系统性风险贡献度相关性相对较低，同时Clayton Copula秩相关系数也显示类似结果，说明3家商业银行系统性风险贡献度小于其他商业银行。同样，国有大型商业银行与其他商业银行相关系数的平均值并没有显著高于股份制商业银行和城市商业银行。