《表7 基于内部治理机制调节作用固定效应回归结果》
注释:***,*,*分别表示在1%、5%、10%的显著性水平下显著;小括号内()为t统计值。
2012年末,中央颁布“八项规定”后,企业的招待费用明显降低。而在招待费用的会计处理中,一部分企业将经营过程中产生的招待费用列支于管理费用中。税收规避行为之所以会给企业带来委托代理问题,根源于税收规避行为本身的隐蔽性,从而使得企业内部管理者利用这种隐蔽的机会实施自利行为,以获取私利。中央出台“八项规定”后,企业内部管理者利用招待费用来实施自利行为的程度降低。生成时间虚拟变量Dum,该变量在2013年之前取值为0,否则取值为1。在表7所示的三个回归中,交互项的系数在1%的水平上显著为负,由此说明“八项规定”后,税收规避对内部代理成本的影响程度显著降低(检验结果见表6)。
图表编号 | XD00116239300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.01.01 |
作者 | 任力、张秋丹、何苏燕 |
绘制单位 | 厦门大学经济学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |