《表3 稳健型检验结果：深港通对创业板市场波动性的影响——基于自然实验的证据》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《深港通对创业板市场波动性的影响——基于自然实验的证据》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

同时，由于深港通在选择创业板标的时，偏好高市值的股票，这种市值大小上的差异可能会造成处理组和实验组的股票在深港通制度实施前在其他的特征上也会有所区别。然而，双重差分模型并不能很好地解决这种样本偏差问题。为此，本文利用倾向得分匹配（PSM）来消除样本选择偏差进行稳健型检验，获得的结果如表3所示，为节省篇幅，本文以Contro Variables代表所有控制变量。从表3的结果可以看出，Treat×Time依然在1%的显著性水平上为负，进一步验证了本文的假设。