《表1 1 平行趋势检验：分析师社交媒体在信息传播效率中的作用——基于分析师微博的研究》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《分析师社交媒体在信息传播效率中的作用——基于分析师微博的研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:如果预测年份为微博分析师开通微博之前第二年则BEFORE2取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博之前一年则BEFORE1取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博当年则AFTER0取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博之后第一年则AFTER1取1，否则取0；如果预

为了探究分析师在开通微博前后其盈余修正股价敏感性的年度变化，本研究采用Bertrand和Mullainathan[41]的方法进行平行趋势检验.考虑到样本区间的时间跨度，本研究对微博分析师在开通微博之前二年及之后年份进行了检验，结果如表11所示.表11新增变量定义如下:如果预测年份为微博分析师开通微博之前第二年则BE-FORE2取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博之前一年则BEFORE1取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博当年则AF-TER0取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博之后第一年则AFTER1取1，否则取0；如果预测年份为微博分析师开通微博之后二年及以上则AFTER2+取1，否则取0.本研究发现，REV×BEFORE2的系数为负显著，REV×BEFORE1的系数不显著，而REV×AFTER0、REV×AFTER1的系数为正显著.表11结果表明，在微博分析师开通微博之前，微博分析师的盈余修正股价敏感性与非微博分析师无差异，而在开通微博后微博分析师的盈余修正股价敏感性显著大于非微博分析师.检验结果综合说明，微博的开通提高了分析师的信息传播效率.