《现代国际投融资理论与实务 关于企业跨国投融资的机制、方式与决策分析》求取 ⇩

上编：国际投融资理论、机制、格局与政策分析1

第一章导论1

第一节国际投融资概述1

一、投资与融资1

目 录1

二、国际投融资3

三、国际投融资的类型与方式5

第二节资本的国际化与国际投融资的发展9

一、资本的国际化9

二、国际投融资的形成和发展11

三、90年代国际投融资新的趋向与挑战15

一、国际投融资领域的特殊性19

第三节国际投融资领域与国际投融资学19

二、国际投融资对世界经济作用的多重性22

三、国际投融资学的研究对象与特色24

四、国际投融资学的研究方法与意义26

第二章国际投融资的理论观点及流派28

第一节马克思主义对资本输出和国际垄断资本28

竞争的论断28

一、资本输出和国际垄断资本竞争的动因28

二、资本输出的经济基础29

第二节西方经济学关于国际间接投资的30

理论观点30

一、国际货币资本投资理论30

第一节国际信贷与中长期融资决策32

二、传统的国际证券投资理沦33

三、资产选择理论及其发展34

四、债务周期理论37

第三节西方经济学关于现代国际直接投资的39

理论观点39

一、西方现代国际直接投资理论研究的39

发展阶段39

二、垄断优势理论40

三、国际产品周期理论41

四、比较优势论43

五、市场内部化理论和市场交易成本理论45

六、邓宁体系46

七、产业内双向投资的理论解释52

第四节发展经济学关于国际资本流动的54

理论观点54

一、“两缺口”理论模式54

二、“核心－外围”发展理论56

第一节国际资本市场概述60

一、国际资本市场的含义和发展历程60

第三章 国际资本市场60

二、国际资本市场的区域构成61

三、当今世界证券市场结构性调整趋势63

第二节欧洲中长期信贷市场67

一、欧洲中长期信贷市场迅速发展的原因67

二、欧洲中长期信贷市场资金的来源69

三、欧洲中长期信贷范围的变化70

第三节国际债券市场和股票市场72

一、外国债券市场和欧洲债券市场72

二、股票市场的发展以及发行市场与74

交易市场74

第四节国际资本市场中融资工具的创新79

一、证券融资工具的创新79

二、金融保值工具的创新79

三、贸易融资工具的创新80

四、欧洲票券与其他融资工具的创新81

一、国际资本流动的含义83

第四章国际资本流动及其运行机制83

第一节国际资本流动的含义和类型83

二、国际资本流动的类型85

第二节国际资本流动的内容及其运行机制的87

基本架构87

一、国际资本流动的主要内容87

二、国际资本流动运行机制的基本架构89

第三节国际资本流动的动因与流向机制分析92

一、国际资本流动的动因分析92

二、国际资本流动规模与流向的条件分析94

一、国际资本流动的产业关联因素分析98

第四节国际资本流动的产业关联与调节机制98

第五章国际投融资的经济效应分析104

第一节国际投融资的一般经济效应分析104

一、国际直接投资的经济效应分析模型104

二、国际直接投资对国民收入的影响105

第二节 国际投融资经济效应的多因素分析108

一、投资国对东道国投资的经济效应108

二、对外投资对其母国的经济效应112

经济效应114

一、对发达国家自身的经济效应114

第三节发达国家对发展中国家投融资的114

二、对发展中国家东道国的经济效应116

第四节发达国家之间及发展中国家对外投融资的118

经济效应118

一、发达国家之间对外投融资的经济效应118

二、发展中国家对外投融资的经济效应120

一、跨国公司的定义与标志123

第六章国际投融资中的跨国公司与跨国银行123

第一节跨国公司的基本特征与类型123

二、跨国公司的基本特征125

三、跨国公司的类型126

第二节跨国公司的发展及其在世界经济中的128

地位128

一、西方跨国公司的兴起与发展128

二、发展中国家跨国公司的发展131

三、跨国公司在世界经济中的地位与作用133

一、自治式结构137

第三节跨国公司的组织结构137

二、国际部结构138

三、全球性结构139

第四节跨国银行145

一、跨国银行的产生与发展145

二、跨国银行的组织形式147

三、跨国银行在国际投融资中的作用149

第七章国际投融资组织及其运作151

第一节世界银行集团及其运作151

一、世界银行集团的创立及其组成151

二、世界银行集团的职能与运作156

三、世界银行集团的资金来源和资金运用158

一、联合国援助系统164

第二节国际发展援助机构及其运作164

二、经合组织援助机构166

三、发展援助委员会主要援助国家的167

援助机构167

第三节主要区域性开发银行和OPEC169

开发基金169

一、主要区域性开发银行169

二、石油输出国组织国际开发基金173

一、发达国家对外投资的鼓励性政策176

第八章国际投融资的国家管理与协调176

第一节投资国对外投资的管理176

二、发达国家对外投资的保护性措施179

三、发达国家对外投资的限制性措施180

四、发展中国家对外投资的管理措施181

第二节东道国对外来投资的管理182

一、不同东道国鼓励性措施及其比较182

二、不同东道国保护性措施及其比较185

三、不同东道国限制性措施及其比较189

二、国际资本流动的调节机制分析192

一、国际投融资协调的原因和重点194

第三节国际投融资协调194

二、政府投资的国际协调195

三、私人投资的国际协调197

第九章国际投融资的法律调整202

第一节国际投融资法律的调整范围与作用202

一、国际投融资法律的调整范围与特征202

二、国际投资法的渊源及其体系204

三、国际投融资法律的作用207

第二节国际投资的国际法制208

一、双边投资条约209

二、多边投资条约211

三、联合国大会的规范性决议213

第三节外国投资法与对外投资法214

一、外国投资法214

二、对外投资法217

第四节国际投资争议的调解221

一、协商、调解与外交保护222

二、国际投资争议的司法解决223

三、国际投资争议的仲裁解决224

第十章国际投融资发展的特点与格局226

一、战后国际借贷资本的流动及发展226

第一节二战后国际投融资的发展过程226

二、战后国际直接投资的发展230

一、发达国家国际投融资的特点232

第二节国际投融资发展的特点232

二、发展中国家国际投融资的特点235

第三节国际投融资的发展格局240

一、世界经济局势变动的主要特点240

二、国际投融资发展格局的展望和机遇243

第十一章我国利用外资和对外投资249

第一节我国利用外资概况249

一、我国利用外资的发展249

二、我国利用外资的特点252

三、外商在华投资对中国经济的影响254

一、我国对外投资的发展256

第二节我国对外投资256

二、我国对外投资的特点258

三、我国对外投资的重要性与可行性259

第三节我国利用外资的战略和政策措施262

一、我国利用外资战略的原则与目标262

二、我国利用外资的策略与政策措施264

第四节我国对外投资的战略和政策措施265

一、我国对外投资战略的原则和目标265

二、我国对外投资的策略和政策措施267

下编：国际投融资战略、方式的选择273

一、国际投融资主体分析273

第十二章跨国投融资决策及进入市场模式选择273

第一节国际投融资主体及其决策原则分析273

及其决策实务分析273

二、跨国公司投融资决策的地位276

三、跨国公司投融资决策的原则277

四、跨国公司投融资决策的过程278

第二节跨国公司经营与投融资全球战略选择279

一、跨国公司经营战略类型研究280

二、跨国公司投融资战略类型研究282

第三节跨国公司进入市场方式及直接投资的285

比较选择285

一、跨国公司进入市场方式分析285

二、进入目标与进入方式及其应考虑的要素286

三、出口、许可证交易与直接投资的比较288

四、直接投资方式的选择291

第四节 国际高新技术风险投资及跨国战略293

联盟293

一、国际高新技术风险投资293

二、跨国战略联盟295

第十三章国际直接投资298

第一节国际直接投资及其选择298

一、国际直接投资的概念298

二、国际直接投资的产生与类型299

三、国际直接投资方式选择302

一、独资经营企业的特征及其必要性306

第二节国际独资经营企业306

二、独资经营企业的设立308

三、独资经营企业的经营管理与法律保护309

第三节国际合资经营企业310

一、国际合资经营企业的概念与特点310

二、合资经营企业的建立程序312

三、合资经营企业建立中的几个问题314

第四节国际合作经营企业316

一、国际合作经营与合作生产的概念与形式316

二、国际合作经营企业审批程序中有关事项319

三、国际合作经营企业的合同与章程320

第五节收购与创建两种方式的比较选择322

一、收购与创建两种方式的优劣比较322

二、收购与创建之间的选择324

三、跨国收购的基本方式与跨国兼并的评估325

第十四章国际信贷融资329

一、国际信贷与跨国公司的全球融资战略330

二、国际信贷的分类332

三、中长期融资决策333

第二节外国政府贷款与政府混合贷款336

一、外国政府贷款336

二、政府混合贷款340

一、国际银行贷款343

第三节国际银行与银团贷款343

二、银团贷款345

三、国际银行贷款的信贷条件346

第四节国际金融组织贷款348

一、国际货币基金组织贷款348

二、世界银行贷款的种类与亚洲开发银行贷款351

种类351

第十五章国际证券投资综述354

第一节证券投资的特征与作用354

一、证券投资的概念以及发展历程354

二、证券投资的基本特征和基本功能356

比较358

三、股票、债券筹资与其他国际筹资方式的358

四、证券投资对世界经济发展的作用359

第二节证券交易制度与交易行情判断361

一、各国证券交易的种类与制度361

二、交易行情及行情判断365

三、西方股票价格指数与我国股票价格指数366

第三节证券投资的分析方法370

一、证券市场行情分析的主要方法370

二、证券投资的风险分析371

第十六章国际债券、股票投资专题实证分析377

第一节股票的价格与市盈率水平分析377

一、股票的种类及其价格变动的解释377

二、股票市盈率的计算及其水平的国际比较380

第二节股票兼并的实证分析383

一、用股票换股票兼并企业的实证分析383

二、兼并对股票价格的影响分析385

第三节债券投资的特征及其信用评级387

一、债券的概念与特征387

二、债券的信用评级389

第四节国际债券的种类与可转换债券的392

实证分析392

一、国际债券的种类392

二、可转换债券的实证分析394

第一节国际合作开发的基本形式398

投资方式398

第十七章国际合作开发、项目融资与BOT398

一、特许权协议399

二、联合经营制400

三、产品分成合同401

四、承包作业合同401

第二节石油资源的合作开发与土地成片开发403

一、石油资源的合作开发403

二、土地成片开发406

第三节国际项目融资及BOT投资方式综述409

一、国际项目融资与项目公司409

二、BOT投资方式概述413

一、BOT项目的程序415

第四节BOT投资实务415

二、BOT项目的风险及其分担417

三、BOT项目的移交419

第十八章国际无形资产投资421

第一节国际无形资产投资概述421

一、无形资产的定义、范围421

二、国际无形资产投资简述422

三、无形资产投资的估价424

第二节国际技术转让与知识产权投资427

一、国际技术转让概述427

二、国际技术转让的估价429

三、国际技术转让的支付方式和清算432

四、知识产权投资434

第三节商誉投资436

一、商誉的界定436

二、商誉的特征437

三、商誉投资的计价方法438

第四节对物产权投资440

一、土地使用权的界定440

二、土地使用权的计价方法441

三、开矿权的界定444

四、开矿权的评估计价444

第十九章国际加工装配与国际工程承包446

第一节对外加工装配概述446

一、对外加工装配的概念、意义446

二、对外加工装配的类别与特点447

三、对外加工装配的局限性449

第二节对外加工装配实务450

一、对外加工装配的程序450

二、对外加工装配合同451

三、对外加工装配业务的工缴费及其支付452

方式452

第三节国际工程承包概述454

一、国际工程承包的概念、意义454

二、国际工程承包的特点、内容与形式455

第四节国际工程承包实务457

一、国际工程承包的程序457

二、国际工程承包合同459

三、国际工程承包报价461

四、国际工程承包的施工索赔463

五、国际工程承包的保险465

第二十章国际贸易信贷与国际补偿贸易467

第一节国际贸易信贷概述467

一、国际贸易信贷的含义与作用467

二、国际贸易信贷的类型468

第二节国际贸易信贷实务469

一、短期贷易信贷469

二、中长期贸易信贷——出口信贷471

第三节国际补偿贸易概述477

一、国际补偿贸易的概念及分类477

二、国际补偿贸易与有关概念的区别478

一、国际补偿贸易的程序与项目选择480

第四节国际补偿贸易实务480

二、国际补偿贸易的可行性研究481

三、国际补偿贸易合同的签约483

四、国际补偿贸易的商品作价与结算484

第二十一章 国际信托投资、国际投资基金与487

国际租赁487

第一节国际信托投资概述487

一、国际信托投资的含义及机构487

二、国际信托投资的分类与运作程序489

三、国际信托投资基金及其来源492

一、国际投资基金的起源和发展494

第二节国际投资基金494

二、投资基金的类型496

三、投资基金的经营机构498

四、美国共同基金的运作500

五、中国海外投资基金概述501

第三节国际租赁504

一、国际租赁的含义504

二、国际租赁的内容与形式505

三、国际租赁实务507

第二十二章国际投融资环境分析510

第一节国际投融资环境的特征和内容510

一、国际投融资环境的含义与特征510

二、国际投融资环境的分类512

三、国际投融资环境的基本内容514

第二节国际投融资环境的评价方法518

一、等级尺度法518

二、投资环境要素评价法520

第三节优化投融资环境的原则与途径524

一、优化投融资环境的原则524

二、优化投融资环境的途径527

三、优化投融环境的案例分析528

第二十三章国际投资项目的评估531

第一节国际投资项目评估的内容和特点531

一、项目评估的基本内容531

二、国际投资项目管理程序532

三、跨国投资项目评估的不同角度534

第二节国际投资项目评估的一般方法537

一、成本效益的一般方法538

二、敏感性分析540

三、投资项目风险评估545

第三节跨国公司的多角度评估方法547

一、跨国投资项目评估方法的特点547

二、调整现值法548

第二十四章跨国公司的资本结构分析552

第一节跨国公司资本结构与资本成本552

一、资本结构的含义552

二、资本成本的计算553

一、融资渠道555

第二节跨国公司融资渠道与方式555

二、融资方式557

三、融资方式的选择558

第三节资本结构的优化560

一、现代西方资本结构理论561

二、最佳资本结构的确定565

三、跨国企业资本成本调整的影响因素568

四、跨国公司资本结构的管理策略569

第二十五章国际投融资的风险与控制572

第一节国际投融资的风险概念与类别572

一、投融资风险概念与特征572

二、国际投融资风险类别574

三、国际投融资风险的主要影响因素575

第二节汇率和利率风险分析577

一、汇率风险分析和预测577

二、利率风险分析和预测579

第三节国家风险的比较与评估583

一、国家风险的比较分析583

二、国家风险的评估方法586

第四节国际投融资风险的控制590

一、投融资风险的国家或国际组织防范措施591

二、投资风险的一般控制手段593

三、投资企业对风险的自我控制595

主要参考书目598