《表6 稳健性检验———银行危机期间样本的处理》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《金融自由化会增加金融危机的发生吗——基于1970—2017年全球66个国家的实证研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注:同表3

在基本模型中，我们对银行危机发生期间的国家和年份样本都进行了剔除，对剩余的样本进行估计，这就要求我们对银行危机的起始时间有精确的统计。但是实际上，银行危机的结束时间往往没有明确统一的记录，那么这种剔除样本的处理方式所得到的估计结果是否稳健可靠就需要进行检验。为此，我们提出另外三种危机期间样本数据的处理方式:（1）剔除该国第一次银行危机开始后的所有年份数据；（2）纳入银行危机期间的国家和年份样本，并将所有银行危机发生期间的危机变量设为1；（3）纳入危机期间的国家和年份样本，危机发生当年变量设定为1，之后危机期间的变量均设为0。表6对这三种不同的处理方式进行回归检验发现，相较于基本模型，虽然一些控制变量的系数和显著性发生了变化，但金融自由化变量均保持显著有效。这说明，尽管对银行危机期间样本采取了不同的处理方式，但金融自由化对银行危机发生概率的影响都是显著的。