《表5 不同分组持续上涨期间平均收益率 (至少连续上涨4个交易日)》
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《中国股票市场存在过度自信么——行为机制和实证检验》
类似于表3,表5给出了不同分组、不同持续上涨时间交易日前后的收益率情况,并进行了均值相等性检验。如表5所示,对于day2来说,不同分组基本一致,day2的收益率要显著高于day1(连续上涨5、6、7、8、9个交易日特征一致),随后day3在低-小和中-小组继续显著增加,但是在中-大、高-小和高-大组出现了显著下降(其他上涨时间也具有类似的特征)。至于day4,大部分分组显示较day3收益率显著增加。
图表编号 | XD0067332300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.06.10 |
作者 | 唐亮、万相昱、张晨 |
绘制单位 | 东北师范大学商学院、中国社会科学院数量经济与技术经济研究所、中国社会科学院大学 |
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