《表1 VAR模型回归残差非线性检验结果》

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《信贷扩张、房价波动与经济增长的时变关联机制研究》

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注:***、*分别代表1%、10%的显著性水平，方括号内为P值。

为了验证变量之间的非线性关系，本文接下来进行非线性检验。同时，为了保证结果的稳健性，分别采取参数方法（RESET检验）和非参数方法（BDS检验和LjungBox检验）进行分析。首先通过VAR模型去除变量之间存在的线性成分，其次利用剩余残差进行非线性检验。检验结果如表1所示，可以看到，除去产出残差和信贷残差的Ljung-Box检验之外，其余结果均在10%的显著性水平下通过非线性检验，因此可以拒绝变量之间存在线性关系的原假设，这也为接下来采用TVP-VAR模型提供了支持。