《表4 验证国际钾肥市场“一价定律”的面板单位根检验》
注:在假设不存在截面相关的检验中,所有检验中均设定了截面层面上的常数项,但不包括趋势项;在假设存在截面相关的检验中,所有检验都不包括常数项和趋势项
在式(4)中,系数β反映了共同的自回归系数,是否支持国际钾肥市场支持“一价定律”假说的结论依赖于对β=0的原假设进行检验的结果。LLC检验方法允许不同截面的滞后阶存在差异,也允许不同截面的截距项存在差异,即允许存在截面层面上存在个体固定效应。但是,在动态模型中控制个体固定效应将会产生动态面板偏差,而LLC检验提出的“偏差校正t统计量”可以修正这一偏差。但是,LLC检验的一个假设条件是不同截面的误差项之间相互独立,违背此假设则会导致LLC检验结果的显著性水平发生扭曲。为了解决可能存在的截面相关问题,可以考虑将面板数据首先减去截面层面上的均值,即在式(4)中,不再直接对logQti序列进行检验,而是对logQti-log珚Qt进行检验。本文同时考虑这两种设定形式进行LLC检验,并在检验中同时比较基于AIC和BIC信息准则筛选的最优滞后阶,结果见表4。
图表编号 | XD0062161900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.05.15 |
作者 | 王栋 |
绘制单位 | 中国地质大学(北京)经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |