《表2 ShiborO/N、Shibor1W、R001、R007的granger因果检验》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《Shibor作为中国基准利率的有效性研究——在利率市场化背景下》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

从格兰杰因果检验的结果来看，隔夜Shibor是Repo001的Granger原因，Repo001是隔夜Shibor的Granger原因，二者相互影响。七天Shibor不是Repo007的Granger原因，Repo007是七天Shibor的Granger原因，即Repo007可以影响七天Shibor，但七天Shibor却不能影响Repo007，二者是单向关系。由此可以判断，Shibor可以影响其他利率变化，但相对于Repo来说，相关性较差。