《表1 4类Copula函数列表》

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《基于Copula-GH-CoVaR模型的风险溢出效应研究》

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同时可以根据变量的特征选择合适的边缘分布和Copula函数，生成更能反映变量特征的联合分布，这样有助于反映变量间的相依结构特征。Copula函数族种类繁多，通常分为椭圆Copula族、阿基米德Copula族、极值Copula族以及Archimax Copula族四类。而阿基米德类Copula函数由于具有良好的统计特征，近年来在金融学文献中得到广泛应用。阿基米德Copula函数可以捕获广泛的不对称尾部依赖性，这对金融资产收益之间的尾部关系进行建模是非常重要的。因此，本文选择阿基米德类Copula函数作为备选Copula函数，其中阿基米德Copula函数包括Frank-Copula，Gumbel-Copula，Clayton-Copula以及BB7-Copula（见表1）。下面需要在这4种Copula函数中优选出合适的Copula函数对金融资产序列进行拟合。