《表2 样本变量的描述性统计》

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《资产证券化、风险贷款与商业银行流动性风险》

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在进行样本描述性统计之前，先将文中选用变量进行解释说明如表1所示。本文样本描述如表2所示。RLMI代表流动性风险，最大值为21.33，最小值为0.771。Sit为资产证券化强度指标，最大值为0.091，最小值为0.000。本文首先对样本进行PSM匹配。（1）将2012-2016年发行过资产证券化的银行作为处理组；（2）将2012-2016年从未进行资产证券化的银行作为控制组。PSM方法主要目的在于解决直接匹配法带来的高维度数据稀少问题。PSM将匹配特征变量进行logit回归，计算相应的概率值，结果相近的银行作为匹配对象。本文参考Casu等（2013）和何靖（2016）的研究方法，选取核心资本充足率（Tier1）、银行规模（ln Ta）、银行总贷款（ln Gl）、银行业绩（ROAE）、流动性水平（La/Df）、贷款增长率（LGR）、成本收入比率（CIR）、银行是否上市（Stock）、银行性质（Type）等银行特征数据来进行匹配。进行PSM匹配之后，样本选择偏误的问题可以基本解决，同时也去除了商业银行进行资产证券的自我选择的内生性问题。