《表5 四维VEC模型协整项参数估计结果》
注:()里表示标准差,[]里表示t统计量。
由Johansen协整检验可知4个对数价格序列之间存在三个协整关系,这表明p_etf、p_ih、p_op和p_sz的向量误差修正模型存在三个误差修正项。四维VEC模型的协整项参数估计结果如表5所示。根据表5的实证结果,本文设定的误差修正项如下:
图表编号 | XD0028550600 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.01.10 |
作者 | 余臻、许桐桐、彭珂 |
绘制单位 | 中山大学岭南学院、前海金融控股有限公司博士后创新实践基地、哈尔滨工业大学深圳经济管理学院、哈尔滨工业大学深圳经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |